八廓街原街道只是单一围绕大昭寺的转经道，藏族人称为“圣路”。

八廓街是由八廓东街、八廓西街、八廓南街和八廓北街组成多边形街道环，周长约1000余米，街内岔道较多，有街巷35个。

八廓街是为了建筑大昭寺，并随着大昭寺的发展而建设和发展起来的，距今已有1300多年的历史。